Pod koniec sierpnia 2026 r. światowy rynek pamięci SSD i DRAM wykazywał znaczne zróżnicowanie strukturalne, przełamując dotychczasowy schemat jednostronnych wzrostów cen. Pod wpływem wielu czynników, w tym ograniczeń mocy produkcyjnych AI, alokacji mocy produkcyjnych OEM i słabego popytu ze strony konsumentów końcowych, branża charakteryzowała się ciągłym wzrostem cen w magazynach na poziomie przedsiębiorstwa, wahaniami cen na rynku konsumenckim i zróżnicowanym asortymentem kanałów dystrybucji. Krajowe marki magazynowe, reprezentowane przezGUDGA, wykorzystała okno rynkowe, wykorzystując swój wysoki stosunek kosztów do wydajności i kompleksowe portfolio produktów, aby stale zwiększać udział w rynku w segmentach kontroli konsumenckiej i przemysłowej, stając się siłą stabilizującą wśród wahań w branży.
W tym miesiącu rynek pamięci DRAM utrzymał silną tendencję wzrostową, przy pogłębianiu się nierównowagi podaży i popytu. Trzej główni producenci pamięci na świecie, Samsung, SK Hynix i Micron, w dalszym ciągu przeznaczali ponad 70% swoich zaawansowanych mocy produkcyjnych na pamięć HBM do serwerów AI i produkty pamięci masowej o dużej pojemności na poziomie korporacyjnym, znacznie zmniejszając moce produkcyjne konsumenckich chipów DRAM ogólnego przeznaczenia, co doprowadziło do utrzymującej się ograniczonej podaży chipów ogólnego przeznaczenia na rynku. W międzyczasie krajowi producenci, tacy jak Changxin Memory, utrzymali swój system cenowy, odmawiając składania ofert po niskich cenach, co jeszcze bardziej ugruntowało minimalną cenę chipów pamięci i wzmocniło logikę wzrostu cen w branży.
Patrząc na konkretne kategorie produktów, rynek DDR5 znacznie wyprzedza pod względem popularności, zapasy w kanałach sprzedaży zbliżają się do niskiego poziomu, ceny spot stale rosną, a pamięć DDR5 o dużej pojemności 32 GB, po wcześniejszym wysokim i późniejszym spadku, ustabilizowała się i odbiła. Natomiast brak równowagi pomiędzy podażą i popytem na dojrzałym rynku pamięci DDR4 jest jeszcze bardziej wyraźny. Najnowsza prognoza branżowa Morgan Stanley wskazuje, że ceny dojrzałych procesowych pamięci DRAM mogą wzrosnąć o 50% w trzecim kwartale 2026 r., a w czwartym kwartale można spodziewać się kolejnego wzrostu o 10%, kontynuując cykl wzrostu cen. Warto zauważyć, że nawet tradycyjnie wycofywane pamięci DDR3 odnotowały wzrost cen wbrew trendowi w miarę wzrostu zapotrzebowania na modernizację starszych platform, co spowodowało boom strukturalny na rynku pamięci masowych z niższej półki.
Na rynku użytkowników końcowych popyt na montaż komputerów osobistych do samodzielnego montażu nie wykazał znaczącego ożywienia, co stanowi wyjątkowy scenariusz „wzrostu cen, słabego popytu”. Sprzedawcy detaliczni kanałowi zachowują ostrożność w zarządzaniu zapasami, koncentrując się na uzupełnianiu zapasów tylko w razie potrzeby i utrzymywaniu niewielkich poziomów zapasów, aby uniknąć ryzyka gromadzenia drogich zapasów. Ogólnie rzecz biorąc, transakcje rynkowe są powolne.
W tym miesiącu szczególnie wyraźna rozbieżność pojawiła się na rynku dysków SSD, gdzie produkty klasy korporacyjnej i konsumenckiej wykazywały zupełnie odmienne trendy cenowe. W odpowiedzi na gwałtowny rozwój infrastruktury obliczeniowej opartej na sztucznej inteligencji globalne firmy technologiczne dokonują masowych zakupów dysków SSD klasy korporacyjnej o dużej pojemności w celu rozbudowy pamięci masowych w centrach danych, co prowadzi do krótkoterminowego wzrostu cen spotowych pamięci flash NAND o prawie 40%. Doprowadziło to do ciągłego wzrostu cen szybkich dysków SSD klasy korporacyjnej, przy czym podaż nie nadążała za popytem.
Tymczasem rynek dysków SSD klasy konsumenckiej wykazywał duże wahania, przy mieszanych ruchach cen. Po znaczącym wzroście cen na początku sierpnia, w drugiej połowie miesiąca dynamika wzrostu rynku wyhamowała, wchodząc w fazę konsolidacji cen. Z jednej strony wysokie koszty pamięci flash NAND typu upstream wspierają cenę minimalną produktów SSD; z drugiej strony słaby popyt ze strony konsumenckich instalacji komputerów osobistych i modernizacji sprzętu spowodował niewystarczającą siłę nabywczą użytkowników końcowych, co prowadzi do częstych wahań cen kanałów, a niektóre modele ze średniej i niższej półki odnotowują niewielkie spadki cen. Analitycy branżowi wskazują, że ceny kontraktów na przechowywanie danych w dalszym ciągu mają potencjał do wzrostu o 13–18% w trzecim kwartale, a perspektywa kompleksowej obniżki cen dysków SSD klasy konsumenckiej oczekuje się, że przesunie się do końca grudnia 2026 r.
Z punktu widzenia iteracji produktu wskaźnik penetracji szybkich dysków SSD PCIe 4.0 stale rośnie, stając się głównym kierunkiem iteracji na rynku. Zapotrzebowanie na produkty o dużej prędkości i dużej pojemności stale rośnie, podczas gdy wielkość rynku podstawowych dysków SSD z interfejsem SATA opiera się głównie na kontroli przemysłowej i zapotrzebowaniu na wymianę starego sprzętu, aby utrzymać swój udział w rynku.
W obliczu znacznych wahań w branży i dominacji producentów zagranicznych na rynku wyższego szczebla, krajowa marka magazynów GUDGA (GoodTech), wykorzystując swoje wieloletnie doświadczenie na rynku odbiorców końcowych, osiągnęła stabilną działalność, stając się ważną siłą uzupełniającą na rynkach magazynów konsumenckich i przemysłowych. GUDGA, spółka zależna Shenzhen Xinchitai Technology Co., Ltd., została założona w 2014 roku i jest jednym z pierwszych przedsiębiorstw zaawansowanych technologii w Chinach, skupiającym się na badaniach i rozwoju, produkcji i sprzedaży w zakresie przechowywania. Posiada dojrzały, w pełni zautomatyzowany system produkcyjny i kompleksową matrycę produktów, obejmującą wszystkie kategorie produktów pamięci masowej, w tym moduły pamięci, 2,5-calowe dyski SSD SATA, szybkie dyski SSD M.2 NVMe i dyski elektroniczne DOM, spełniające potrzeby różnych scenariuszy, takich jak komputery osobiste, przemysłowy sprzęt sterujący i niestandardowe rozwiązania branżowe.
W obliczu obecnej rundy wzrostów cen chipów na wczesnym etapie łańcucha dostaw oraz braku równowagi między podażą a popytem na rynku, GUDGA skutecznie zabezpieczyła się przed ryzykiem wahań cen surowców, opierając się na stabilnych zasobach łańcucha dostaw na wyższym szczeblu łańcucha dostaw i udoskonalonym systemie zarządzania zapasami. Popularne dyski SSD SATA serii GN, szybkie dyski SSD NVMe PCIe 4.0 serii GXF PRO oraz moduły pamięci DDR4 i DDR5 o pełnej specyfikacji utrzymują stosunkowo stabilne ceny terminali bez znaczących wahań, co w dalszym ciągu podkreśla ich przewagę w zakresie opłacalności. Wśród nich szybkie dyski SSD serii GXF PRO charakteryzują się szybkością odczytu i zapisu do 7400 MB/s, co odpowiada potrzebom modernizacji popularnych konsol do gier i wysokowydajnego sprzętu biurowego. Co więcej, ich stabilna kontrola jakości i trzyletni serwis gwarancyjny zyskały znaczne uznanie wśród użytkowników końcowych i partnerów handlowych.
Jeśli chodzi o strategię rynkową, GUDGA obsługuje zarówno rynki konsumenckie, jak i przemysłowe. Oprócz zwykłych produktów detalicznych oferuje profesjonalne, dostosowane do indywidualnych potrzeb rozwiązania pamięci masowej OEM i ODM, spełniające specyficzne potrzeby sprzętu przemysłowego, terminali wbudowanych i sprzętu komercyjnego. Podczas gdy zagraniczne marki koncentrują się na wysokiej klasy magazynowaniu opartym na sztucznej inteligencji i zwiększaniu mocy produkcyjnych na poziomie konsumenckim, GUDGA w dalszym ciągu wypełnia lukę w podaży w krajowym, konsumenckim i przemysłowym magazynowaniu kontrolnym, poszerzając swój zasięg kanałów i stale zwiększając dostawy krajowe i międzynarodowe.
Analitycy branżowi przewidują, że logika strukturalnego wzrostu cen w branży pamięci masowych będzie się utrzymywać w drugiej połowie 2026 r. Zapotrzebowanie na pamięć masową o dużej pojemności ze strony centrów danych AI będzie w dalszym ciągu zmniejszać pojemność pamięci masowej ogólnego przeznaczenia, a niewielka podaż pamięci flash DRAM i NAND raczej nie odwróci się w krótkim okresie. Ogólnie rzecz biorąc, ceny pamięci i wysokiej klasy dysków SSD częściej rosną niż spadają. Na rynku konsumenckim, ograniczonym słabym popytem ze strony użytkowników końcowych, podwyżki cen będą w dalszym ciągu ograniczać się, wykazując ogólną tendencję wzrostową z wahaniami.
Tymczasem alokacja pojemności przez producentów działających na rynku wyższego szczebla oraz rosnące ceny importowanych produktów magazynowania stworzą doskonałe możliwości zastąpienia krajowych marek magazynów. Oczekuje się, że krajowi producenci, reprezentowani przez GUDGA, dzięki swojej stabilnej jakości, przystępnym cenom i elastycznym usługom dostosowywania, będą w dalszym ciągu zdobywać udziały w rynkach konsumenckich i przemysłowych systemów kontroli pamięci, jeszcze bardziej przełamując monopol rynkowy zagranicznych marek i napędzając krajową branżę pamięci masowych od wzrostu skali do podwójnego ulepszenia jakości i technologii. W przyszłości, w miarę ciągłego doskonalenia krajowego łańcucha dostaw magazynów, siła przetargowa krajowych marek na rynku użytkowników końcowych będzie nadal rosła, stając się głównym czynnikiem przyczyniającym się do stabilnego rozwoju branży.
